Tarkib

• Qadamlar
• 3 -usul 1: Maqsad va umidlar
• 3 -usul 2: investitsiya
• 3 -dan 3 -usul: Portfelingizni kuzatib boring va saqlang
• Maslahatlar
• Ogohlantirishlar

Eng boy odamlar qimmatli qog'ozlar bozoriga sarmoya kiritishlari bejiz emas.Katta pul topish va yo'qotish mumkin bo'lsa -da, qimmatli qog'ozlarga sarmoya kiritish - bu shaxsiy moliyaviy xavfsizlik, mustaqillik va kelajak avlodlar uchun oilaviy yordamga erishishning eng yaxshi usullaridan biridir. Sizda yomg'irli kun uchun zaxirangiz bormi yoki hozirgina tejashni boshlaysizmi, farqi yo'q, sizning pulingiz, bir vaqtlar siz uni topishga harakat qilganingizdek, siz uchun eng yaxshi ishlashi kerak. Biroq, bu ishda muvaffaqiyat qozonish uchun siz birja qanday ishlashini tushunishingiz kerak. Ushbu maqola sizga investitsiya qarorlarini qabul qilish jarayonini ko'rsatadi va sizga sarmoyaviy muvaffaqiyat yo'lini ko'rsatadi. Ushbu maqolada faqat aktsiyalarni sotib olish haqida so'z boradi. WikiHow -da birja savdosi va o'zaro fondlar haqida alohida maqolalar mavjud.

Qadamlar

3 -usul 1: Maqsad va umidlar

1. 1 O'zingiz xohlagan narsalarning ro'yxatini tuzing. O'z oldingizga maqsadlar qo'yish uchun pul bilan nimaga erishmoqchi ekanligingizni tushunishingiz kerak. Masalan, pensiyada qanday yashashni xohlaysiz? Sizga sayohat, chiroyli mashinalar, mazali taomlar yoqadimi? Sizning ehtiyojlaringiz oddiymi? Bu ro'yxat keyingi bosqichda maqsadlaringizni shakllantirishga yordam beradi.
   • Agar siz bolalar uchun pul tejasangiz, ro'yxat ham foydali bo'ladi. Masalan, farzandlaringizni nufuzli maktablarga yoki universitetlarga berishni xohlaysizmi? Ularga mashina sotib olmoqchimisiz? Oddiy maktablar sizga qulaymi? Qo'shimcha pulni boshqa narsaga sarflashga tayyormisiz? Siz uchun muhim bo'lgan narsani aniq tushunish sizga moliyaviy maqsadlarni belgilashga va pulni qanday tejash kerakligini va uni qanday sarmoya qilishni tushunishga imkon beradi.
2. 2 Moliyaviy maqsadlaringiz to'g'risida qaror qabul qiling. Investitsiya rejasini ishlab chiqish uchun siz nima uchun biror narsaga sarmoya kiritmoqchi ekanligingizni tushunishingiz kerak. Boshqacha aytganda, siz qancha pul ishlashni xohlaysiz va bunga erishish uchun qancha sarmoya kiritishga tayyormisiz? Sizning maqsadlaringiz iloji boricha aniq bo'lishi kerak, shunda ularga erishish uchun nima kerakligini o'zingiz bilasiz.
   • Ko'pincha odamlar o'z oldiga uy sotib olish, bolalar o'qishi uchun pul to'lash, moliyaviy yostiq yaratish, nafaqaga chiqish uchun pul yig'ish kabi maqsadlarni qo'yadilar. Maqsad umumiy bo'lmasligi kerak (masalan, "uy -joyi bor"), lekin aniq: "310 ming dollarlik kvartiraning birinchi to'lovi uchun 63 ming dollarni ajratib qo'ying". (Umumiy qoida sifatida, yaxshi ipoteka foiz stavkasini olish uchun sizning uyingiz uchun to'lovingiz kamida 20-25%bo'lishi kerak.)
   • Odatda, moliyaviy maslahatchilar nafaqaga chiqish uchun oylik daromadingizning kamida sakkizdan birini tejashni maslahat berishadi. Bu sizga pensiyaga chiqishdan oldingi daromadingizning yiliga taxminan 85% ni to'plash imkonini beradi. Masalan, agar sizning yillik daromadingiz 600 ming rubl bo'lsa, siz nafaqaga chiqqaningizning birinchi yillarida har yili taxminan 480 ming sarflashingiz uchun pul ajratishga harakat qilishingiz kerak.
   • Sizning daromadingiz va jamg'armalaringizga qarab, bolalarga mumkin bo'lgan barcha xarajatlar va moddiy yordamni hisobga olgan holda, bolalar uchun ta'lim xarajatlarini hisoblang. Esda tutingki, narx har xil bo'lishi mumkin - barchasi ta'lim muassasasining joyi va turiga bog'liq. Shuni ham yodda tutingki, siz nafaqat ta'lim uchun, balki turar joy, transport, ovqatlanish va bolalar darsliklari uchun ham to'lashingiz kerak bo'ladi.
   • Vaqt omilini ko'rib chiqing. Agar siz biror narsaga uzoq vaqt pul tejashni rejalashtirmoqchi bo'lsangiz (masalan, pensiya), bu ayniqsa muhimdir. Masalan, Mixail 20 yoshida yillik 8% bilan individual pensiya hisobiga pul yig'a boshlaydi. Keyingi 10 yil ichida u yiliga 25 mingni tejaydi, keyin hisobni to'ldirishni to'xtatadi, lekin bu pulni sarmoya qilish imkoniyatini saqlab qoladi. 65 yoshida Mixail 5 million 350 mingga ega bo'ladi.
   • Internetda siz ma'lum bir foiz stavkasini qo'llashda ma'lum vaqt davomida investitsiyalar rentabelligini maxsus kalkulyatorlarini topishingiz mumkin. Bu kalkulyator moliyaviy maslahatchining ishini almashtirmaydi, lekin hech bo'lmaganda nimani kutish kerakligini bilib olasiz.
   • Maqsadingiz to'g'risida qaror qabul qilganingizdan so'ng, sizni moliyaviy ahvolingizdan qanchalik ajratib turishini hal qiling. Bu sizga qanday rentabellik kerakli moliyaviy holatga erishishga yordam berishini tushunishga imkon beradi.
3. 3 Qancha tavakkal qila olishingizni hal qiling. Kapitaldan daromad olish uchun tavakkal qilish kerak. Xavf olish qobiliyati ikki o'zgaruvchining kombinatsiyasidan iborat: sizning tavakkal qilish qobiliyatingiz va tavakkal qilishga tayyorligingiz. Hech narsa qilishdan oldin, siz o'zingizga bir nechta muhim savollarni berishingiz kerak:
   • Siz hozir hayotning qaysi bosqichidasiz? Boshqacha aytganda, siz moliyaviy potentsialingizning maksimal yoki minimal darajasiga yaqinroqmisiz?
   • Siz jiddiy daromad olish uchun jiddiy tavakkal qilishga tayyormisiz?
   • Sizning investitsiya rejalaringiz qanday muddatga mo'ljallangan?
   • Qisqa muddatli maqsadlarga erishish va ma'lum miqdordagi naqd pulni zaxirada saqlash uchun qancha likvidlik (ya'ni kapitalni naqd pulga aylantirish qobiliyati) kerak? Agar siz ishingizni yo'qotib qo'ysangiz, umringizning 6-12 oyiga etarlicha pul jamg'armaguningizcha, aktsiyalarga sarmoya kiritishni boshlamang. Agar siz bir yildan kamroq vaqt ichida aktsiyalardan voz kechsangiz, bu sarmoya emas, balki chayqovchilik bo'ladi.
   • Agar ma'lum aktsiyalar bilan bog'liq xavflar sizning kutganingizga mos kelmasa, bu variant sizga mos kelmaydi. Uni tashla.
   • Qimmatli qog'ozlarni tanlash hayot davriga bog'liq bo'lishi kerak. Masalan, yoshligida qimmatli qog'ozlar bozoriga ko'proq sarmoya kiritish joizdir. Agar sizda yaxshi daromad keltiradigan barqaror ishingiz bo'lsa, uni obligatsiya deb ham hisoblash mumkin - undan uzoq muddatda barqaror daromad olasiz. Bu sizga qimmatli qog'ozlarni sotib olish uchun ko'proq mablag 'ajratish imkonini beradi. Agar sizda oldindan aytib bo'lmaydigan daromadli (masalan, investitsion broker yoki birja brokeri) o'zgaruvchan ish bo'lsa, siz qimmatli qog'ozlarga kamroq pul sarflashingiz va ko'prog'ini barqaror obligatsiyalarga sarflashingiz kerak. Qimmatli qog'ozlar sizga tez daromad olish imkonini beradi, lekin ular bilan bog'liq xavflar ko'proq. Yoshingiz o'tishi bilan siz obligatsiyalar kabi barqaror investitsiyalarga o'tishingiz mumkin bo'ladi.
4. 4 Qimmatli qog'ozlar bozorini o'rganish. Birja va makroiqtisodiyot haqida iloji boricha ko'proq manbalarni o'qishga harakat qiling. Iqtisodiyotning holatini va qaysi aktsiyalar foydali ekanligini tushunish uchun mutaxassislarning fikrlari va prognozlarini o'rganing. Qimmatli qog'ozlar bozori bilan tanishishni boshlash uchun bir nechta klassik kitoblar mavjud:
   • Aqlli investor va Qimmatli qog'ozlar tahlili Benjamin Grem - yangi boshlanuvchilar uchun sarmoya kiritish bo'yicha ajoyib ma'lumot manbalari.
   • Kompaniyaning moliyaviy hisobotini tahlil qilish, Benjamin Grem va Spenser Meredit. Bu firmaning moliyaviy hisobotini tahlil qilish uchun qisqa va keng qamrovli qo'llanma.
   • Kutishlar bilan investitsiya qilish, Alfred Rappaport, Maykl Mobussen. Bu kitobda qimmatli qog'ozlar tahliliga yangicha yondashuv tasvirlangan va bu asar Benjamin Grem kitoblarini mukammal to'ldiradi.
   • Oddiy aktsiyalar va favqulodda daromadlar (va boshqa asarlar) Filipp Fisher tomonidan. Uorren Baffet o'zining 85 foizi Grem va 15 foizi Fisher ekanligini ta'kidladi, lekin u, ehtimol, sarmoya kiritish haqidagi fikrini shakllantirishda Fisherning ta'sirining ahamiyatini etarlicha baholamaydi.
   • Uorren Baffetning insholari Buffetning aktsiyadorlarga yillik xatlar to'plami. Baffet o'z boyligini sarmoya kiritgan va uning izidan bormoqchi bo'lganlar uchun foydali maslahatlarga ega. Siz ularni bu erda mutlaqo bepul o'qishingiz mumkin: www.berkshirehathaway.com/letters/letters.html.
   • Investitsiya qiymati nazariyasi Jon Barr Uilyams aktsiyalarni baholash bo'yicha eng yaxshi kitoblardan biridir.
   • Piter Linch usuli va Uoll -stritni takrorlang Piter Linch, muvaffaqiyatli investitsiya menejerining ikkita kitobi. Linch asarlari o'qilishi oson, shuningdek, ma'lumotli va qiziqarli.
   • Olomonning eng keng tarqalgan noto'g'ri tushunchalari va jinniliklari Charlz Makkay va Qimmatli qog'ozlar spekulyatori haqidagi xotiralar Uilyam Lefebr.Bu kitoblarda qimmatli qog'ozlar bozorida haddan tashqari hissiyot va ochko'zlik xavfi haqida hayotiy misollar keltirilgan.
   • Shuningdek, siz boshlang'ich investitsiyalar bo'yicha onlayn kurslarni o'tashingiz mumkin. Ba'zi moliyaviy kompaniyalar Morninstar va TD Ameritrade -ni o'z ichiga olgan holda ularni tekin chiqaradilar. Shunga o'xshash kurslarni ba'zi universitetlarning veb -saytlarida ham topish mumkin.
   • Moliya kurslari ba'zi maktab va tashkilotlarda ham mavjud. Ular odatda arzon yoki bepul, va siz u erga sarmoya kiritish haqida ko'p narsalarni bilib olasiz. O'z shahringizdan mos kurslarni qidiring.
   • Qog'ozda savdo qilishni mashq qiling. Yakuniy narxlardan foydalanib, aktsiyalarni sotib olish va sotishni tasavvur qiling. Buni qog'ozda yoki "Bozor qanday ishlaydi" kabi maxsus onlayn xizmati bo'lgan hisobda amalga oshirish mumkin. Bu sizga o'z strategiyangizni amaliyotga tatbiq etish va pulni yo'qotish xavfisiz bilimlarni qo'llash imkonini beradi.
5. 5 Qimmatli qog'ozlar bozoridan xohlagan narsani shakllantirish. Siz boshlang'ich yoki professional bo'lishingiz muhim emas, bu har doim qiyin, chunki bu ham fan, ham san'at. Siz katta miqdordagi moliyaviy bozor ma'lumotlarini to'plashingiz kerak. Shuningdek, siz ma'lumot nima uchun va nima haqida gapirayotganini his qilishni o'rganishingiz kerak.
   • Shu sababli, ko'plab investorlar mahsulotlarini biladigan va ishlatadigan kompaniyalarning aktsiyalarini sotib oladilar. Uyda ishlatadigan narsalar haqida o'ylang. Sizda bu mahsulotlar haqida, yashash xonasi mebeldan muzlatgich tarkibigacha ishonchli ma'lumotlar bor va siz bu mahsulotlarning sifatini raqobatchilarga nisbatan baholaysiz.
   • Agar siz uy -ro'zg'or buyumlari haqida o'ylayotgan bo'lsangiz, qanday iqtisodiy sharoitda ulardan voz kechishingiz yoki ularni yaxshiroq yoki yomonroq sifatli tovarlarga almashtirishingiz mumkinligini tasavvur qilishga harakat qiling.
   • Agar iqtisodiy sharoit shunday bo'lsa, odamlar siz tanish bo'lgan mahsulotni sotib olishga tayyor bo'lsalar, bu firmalarning aktsiyalari to'g'ri tanlov bo'ladi.
6. 6 Tafsilotlarga e'tibor qarating. Albatta, bozorning umumiy holatini baholash va hozirgi yoki kutilayotgan iqtisodiy sharoitda muvaffaqiyat qozonishi mumkin bo'lgan kompaniyalarni tanlash juda muhim, lekin siz ham ma'lum sohalarda asosiy umidlaringizni shakllantirishingiz kerak:
   • Foiz stavkalari va inflyatsiya tendentsiyalari va bu omillar doimiy daromadli va sobit bo'lmagan qimmatli qog'ozlarga qanday ta'sir qilishi mumkin. Foiz stavkalari past darajada saqlansa, ko'proq iste'molchilar va korxonalar pulga ega bo'lishadi. Iste'molchilar sotib olish uchun ko'proq pulga ega va ko'proq sotib olishadi. Bu kompaniyalar uchun yuqori foyda marjasini anglatadi, bu esa kompaniyalarga biznesni kengaytirishga sarmoya kiritish imkonini beradi. Shunday qilib, past stavkalar aktsiyalar narxining oshishiga olib keladi. Yuqori foiz stavkalari qimmatli qog'ozlar qiymatini pasaytiradi. Yuqori stavkalarda kredit olish qiyinlashadi yoki qimmatroq bo'ladi. Iste'molchilar kamroq pul sarflaydilar, kompaniyalar esa sarmoya kiritish uchun kamroq mablag 'sarflaydilar. Biznes o'sishi to'xtashi yoki retsessiya boshlanishi mumkin.
   • Iqtisodiyot tsikli, shu jumladan makroiqtisodiyotni hisobga olgan holda. Inflyatsiya - ma'lum vaqt ichida narxlarning umumiy ko'tarilishi. O'rtacha (yoki nazorat qilinadigan) inflyatsiya odatda iqtisodiyot va qimmatli qog'ozlar bozori uchun foydali hisoblanadi. Past foiz stavkalari o'rtacha inflyatsiya bilan birgalikda bozorga ijobiy ta'sir ko'rsatadi. Yuqori stavkalar va deflyatsiya odatda fond bozorining qulashiga olib keladi.
   • Iqtisodiyotning ayrim tarmoqlari uchun qulay sharoitlar, shuningdek, mikroiqtisodiy darajadagi aniq ko'rsatkichlar. Iqtisodiy o'sish davrida, odatda, ba'zi tarmoqlar rivojlanadi - avtomobilsozlik, qurilish, havo transporti. Kuchli iqtisodiyotda iste'molchilar o'z kelajagiga ishonishadi, shuning uchun ular ko'proq xarid qilish uchun ko'proq pul sarflaydilar. Bunday sanoat va korxonalar davriy deb ataladi.
   • Boshqa sanoat tarmoqlari kambag'al yoki tanazzulga uchragan iqtisodiyotda rivojlanadi. Qoida tariqasida, iqtisodiyot bu tarmoqlar va korxonalarga unchalik kuchli ta'sir ko'rsatmaydi. Masalan, kommunal xizmatlar va sug'urta kompaniyalari iste'molchilarning ishonchi tufayli o'zgarishga sezgir emas, chunki elektr va sog'liq sug'urtasi barcha sharoitlarda to'lanishi kerak. Bunday sanoat va korxonalar mudofaa yoki tsiklga qarshi deb ataladi.

3 -usul 2: investitsiya

1. 1 Mablag'lar qanday taqsimlanishini hal qiling. Boshqacha qilib aytganda, siz har bir mahsulot turiga qancha pul sarflashni xohlayotganingizni tushunishingiz kerak.
   • Qimmatli qog'ozlar, obligatsiyalar, xavfli variantlarga qancha pul sarmoya kiritishingizni va naqd pulga yoki uning ekvivalentlariga qancha pul qoldirishingizni aniqlang (depozit sertifikatlari, qisqa muddatli xazina veksellari (agar siz AQShda bo'lsangiz) va boshqalar). .
   • Ushbu bosqichda siz kutgan narsangizga va xavf darajasiga qarab boshlang'ich nuqtani aniqlashingiz kerak.
2. 2 Qayerga sarmoya kiritishni hal qiling. Foyda va yuzaga kelishi mumkin bo'lgan xavf haqida sizning taxminlaringiz ko'plab variantlarni istisno qiladi. Investor sifatida siz aktsiyalarni kompaniyalardan sotib olishingiz mumkin (masalan, Apple yoki McDonald's). Bu investitsiya qilishning eng oson yo'li. Siz har bir aktsiyani kelajakdagi qiymati va bu aktsiyalarning mumkin bo'lgan dividendlari haqidagi prognozingizga asoslanib, alohida sotib olishingiz va sotishingiz mumkin bo'lgan yondashuv mavjud. Agar siz to'g'ridan-to'g'ri aktsiyalarni sotib olsangiz, siz ochiq investitsiya fondiga komissiya to'lashingiz shart emas, lekin siz risklarni diversifikatsiya qilish bilan shug'ullanishingiz kerak bo'ladi.
   • Sizning ehtiyojlaringizga mos keladigan aktsiyalarni tanlang. Agar siz yuqori soliq to'layotgan bo'lsangiz, qisqa va o'rta muddatli xarajatlaringiz kam bo'lsa va katta tavakkal qilishga tayyor bo'lsangiz, qimmatlashayotgan aktsiyalarni tanlang. Ular odatda dividend to'lamaydilar yoki juda kam foyda keltiradilar, lekin ular doimiy ravishda qimmatlashib bormoqda.
   • Indeks jamg'armasi odatda faol boshqariladigan mablag'larga qaraganda pastroq komissiya oladi. Bu tarzda investitsiya qilish xavfsizroq, chunki investitsiyalar taniqli va obro'li ko'rsatkichlarga asoslangan. Masalan, indeks jamg'armasi S&P 500 aktsiyalaridan iborat benchmarkni tanlashi mumkin. Fond indeks ko'rsatkichlariga mos kelishi uchun (lekin oshmasligi uchun) taxminan bir xil aktsiyalarni sotib oladi. Bu tarzda sarmoya kiritish xavfsiz, lekin unchalik qiziq emas. Faol aktsiyalarni yig'ish tarafdorlari bunday ishlash usulini e'tiborga loyiq deb hisoblamaydilar. Indeks fondlari yangi boshlanuvchilar uchun yaxshi boshlang'ich nuqtadir. Belgilangan dollar miqdorini muntazam ravishda sarmoya kiritish orqali past narxli indeksli fond zaxiralarini yuklamasdan sotib olish va ushlab turish uzoq muddatli istiqbolda boshqa faolroq ochiq investitsiya fondlaridan ustun turish imkonini beradi. Eng kam xarajatli va yillik aylanmasi bo'lgan indeks fond fondlarini tanlang. Agar siz 100 000 AQSh dollaridan (yoki 8 000 000 RUR) kamroq sarmoya kiritishni rejalashtirmoqchi bo'lsangiz, uzoq muddatli istiqbolda indeks fondlari bilan solishtirish mumkin emas. Qaysi biri sizga mos kelishini bilish uchun aktsiyalar va o'zaro fondlar haqidagi maqolalarni o'qing.
   • Birja savdo jamg'armasi - bu oddiy aktsiyalar bilan bir xil operatsiyalar uchun ishlatilishi mumkin bo'lgan indeks fondining turi. Bunday qimmatli qog'ozlar boshqarilmaydigan portfel (ya'ni, faol boshqariladigan mablag'larda bo'lgani kabi, aksiyalar doimo sotib olinmaydi va sotilmaydi) bo'lib, ularni ko'pincha komissiyasiz sotib olish va sotish mumkin. Siz ma'lum indeks, sanoat yoki tovarga (masalan, oltin) asoslangan qimmatli qog'ozlarni sotib olishingiz mumkin. Bu ham yangi boshlanuvchilar uchun mos variant.
   • Siz faol boshqariladigan o'zaro fondlarga sarmoya kiritishingiz mumkin. Bu mablag'lar ko'plab investorlardan pul yig'adi va uni asosan aktsiyalar va obligatsiyalarga kiritadi.Individual investorlar ushbu portfeldan qimmatli qog'ozlarni sotib oladilar. Jamg'arma menejerlari uzoq muddatli o'sish kabi aniq maqsadni ko'zlagan holda portfel yaratishga moyil. Biroq, bu mablag'lar faol boshqarilayotgani sababli (ya'ni menejerlar fond maqsadlariga erishish uchun muntazam ravishda aktsiyalarni sotib oladi va sotadi), to'lovlar yuqori bo'lishi mumkin. Bunday mablag'lar bilan bog'liq xarajatlar sizning investitsiyalaringizni qaytarishi va kapital o'sishini sekinlashtirishi mumkin.
   • Ba'zi kompaniyalar nafaqaga chiqish uchun pulni tejaydigan investorlar uchun maxsus aktsiyalar portfellarini taklif qilishadi. Bu aktivlarni ajratish mablag'lari yoki ma'lum bir sanaga ega mablag'lar, ular sizning yoshingizga qarab investitsiya turini avtomatik ravishda o'zgartiradi. Masalan, siz yoshligingizda oddiy aktsiyalarning ko'p qismi portfelingizda to'planadi va yoshingiz ulg'aygan sari ularning bir qismi doimiy daromadli qimmatli qog'ozlar bilan almashtiriladi. Oddiy qilib aytganda, ular yoshi ulg'aygan sari o'zing qila oladigan ishni qiladilar. Shuni esda tutingki, to'lovlar ETF va ETFlarga qaraganda ancha yuqori bo'ladi, lekin siz boshqalar taklif qila olmaydigan xizmatni olasiz.
   • Aktsiyalarni tanlashda siz operatsiyalar va barcha komissiyalar narxini hisobga olishingiz kerak. Bu to'lovlar sizning daromadingizni jiddiy ravishda kamaytirishi mumkin. Aktsiyalarni sotib olish, egalik qilish va sotish uchun qanday to'lovlar talab qilinishini bilish muhimdir. Qoida tariqasida, bu operatsiyalar uchun komissiya to'lovlari, sotuvchi va xaridor o'rtasidagi farq, siljish, mahalliy komissiyalar, kapital daromad solig'i to'lanadi. Agar mablag 'bo'lsa, siz o'zaro fond ulushlarini sotib olish yoki sotish, almashish to'lovlari, hisobni boshqarish to'lovlari, mahalliy to'lovlar va eskort to'lovlari uchun brokerlik to'lovlarini, brokerlik to'lovlarini to'lashingiz kerak bo'lishi mumkin. ...
3. 3 Sizni qiziqtirgan barcha aktsiyalar uchun haqiqiy bozor qiymatini va siz to'lashga tayyor bo'lgan narxni aniqlang. Haqiqiy bozor qiymati - bu aktsiyaning haqiqiy qiymati va uning hozirgi narxidan farq qilishi mumkin. Qoida tariqasida, yaxshi narx - bu haqiqiy narxning bir qismi, bu ma'lum xavfsizlik chegarasini beradi. Xavfsizlik chegarasi 20% dan 60% gacha o'zgaradi (barchasi sizning ishonch darajangizga yoki qimmatli qog'ozlarning haqiqiy qiymatiga noaniqligingizga bog'liq). Qimmatli qog'ozlar qiymatini baholashning bir qancha usullari mavjud:
   • Dividendlarni diskontlash modeli. Aktsiya qiymati - uning kelajakdagi barcha dividendlarining hozirgi qiymati. Shunday qilib, aktsiya qiymati - bu har bir aktsiyaga to'lanadigan dividend, diskont stavkasi va dividendlarning o'sish sur'ati o'rtasidagi farqga bo'linadi. Aytaylik, A kompaniyasi har yili 1 rubldan dividend to'laydi va dividend har yili 7% o'sishi kutilmoqda. Agar sarmoyaning shaxsiy qiymati (diskont stavkasi) 12%bo'lsa, A kompaniyasi aktsiyalarining qiymati 1 / (. 12-.07) = har bir aksiya uchun 20 rubl.
   • Diskontlangan pul oqimi modeli. Aktsiya qiymati kelajakdagi pul oqimining joriy qiymati bilan belgilanadi. Shunday qilib, diskontlangan pul oqimi = pul oqimi 1 / (1 + r) ^ 1 + pul oqimi 2 / (1 + r) ^ 2 + ... + pul oqimi n / (1 + r) ^ n, bu erda pul oqimi oqim n - ma'lum vaqt uchun pul oqimi, n - diskont stavkasi. Odatda, bu hisob -kitoblar kelgusi 10 yil mobaynida yillik pul oqimi tezligining (operatsiyalardan tushgan pul mablag'lari) kamayishini hisoblab chiqadi. O'sish hisoblab chiqiladi va uzoq muddatli o'sish sur'ati prognoz qilinadi, bu prognozdan keyingi davrda qoldiq qiymatini hisoblash imkonini beradi. Keyin diskontlangan pul oqimining qiymatini olish uchun ikki sum qo'shiladi. Masalan, agar pul oqimi har bir aktsiya uchun 2 rublni tashkil qilsa va kutilayotgan o'sish keyingi 10 yilda 7% va keyingi yillarda 4% bo'lsa, 12% chegirma bilan, aktsiyalar 15,69 rublga oshadi, va qoldiq qiymati 16,46 rublni tashkil qiladi. Bu shuni anglatadiki, aktsiya qiymati har bir aksiya uchun 32,15 rublni tashkil qiladi.
   • Taqqoslash usullari. Ushbu usullar yordamida aktsiya qiymati haqiqiy daromad, balans qiymati, sotish yoki pul oqimiga nisbatan uning qiymatiga qarab hisoblanadi.Aktsiyaning joriy bahosi tegishli baholash mezonlari bilan, shuningdek, aksiyaning tarixiy o'rtacha ko'rsatkichi bilan taqqoslanadi, bu sizga aksiya sotilishi kerak bo'lgan narxni hisoblash imkonini beradi.
4. 4 Qimmatli qog'ozlarni sotib oling. Qaysi aksiyani sotib olishni xohlayotganingizni hal qilganingizda, sotib olishni davom ettiring. Sizning ehtiyojlaringizga mos keladigan brokerlik kompaniyasini toping va buyurtma bering.
   • Siz brokerlik firmasi bilan past komissiya to'lovlari bilan shartnoma tuzishingiz mumkin, bu sizga kerakli aktsiyalarni buyurtma qiladi. Siz to'liq huquqli kompaniyaning xizmatlaridan foydalanishingiz mumkin. Bu qimmatroq bo'ladi, lekin siz ko'proq ma'lumot va foydali maslahatlarga ega bo'lasiz. Bunday firmalarning veb -saytlarini o'rganing va Internetdagi sharhlarni o'qing - bu sizga to'g'ri brokerni topishga yordam beradi. Ko'rib chiqilishi kerak bo'lgan eng muhim narsa - bu komissiya miqdori va barcha turdagi to'lovlar. Ba'zi firmalar, agar mijozning aktsiyalari portfeli minimal portfel qiymatiga qo'yiladigan talabga javob bersa yoki mijoz kompaniyalar bitim to'lovlarini to'laydigan ma'lum aktsiyalarga sarmoya kiritsa, aksiyalarni bepul sotish yoki sotib olishni taklif qiladi.
   • Ba'zi kompaniyalar o'z aktsiyalarini brokersiz sotib olish imkonini beradigan maxsus to'g'ridan -to'g'ri sotib olish dasturlarini taklif qilishadi. Agar siz ma'lum aktsiyalarni sotib olmoqchi bo'lsangiz yoki ma'lum vaqt oralig'ida sarmoya kiritishni rejalashtirmoqchi bo'lsangiz, bu sizga eng mos keladigan variant. Internetda bunday takliflarni qidiring yoki aksiyalarini sotib olmoqchi bo'lgan kompaniyaga murojaat qiling va buni to'g'ridan -to'g'ri qila olasizmi, deb so'rang. Mumkin bo'lgan komissiyalarga e'tibor bering va hech qanday komissiya bo'lmagan dasturlarni tanlang yoki ular minimal miqdor.
5. 5 Diversifikatsiya maqsadida 5-20 xil aktsiyalar portfelini yarating. Iqtisodiyotning turli sohalarida, turli sohalarda, mamlakatlarda, kompaniyalarda aktsiyalarni tanlang. Qimmatli qog'ozlar har xil bo'lishi kerak (ba'zilari o'sishga, boshqalari qiymatni saqlashga qaratilgan).
6. 6 Qimmatli qog'ozlarni uzoq vaqt ushlab turing - 5 yildan 10 yilgacha va undan ko'p. Qimmatli qog'ozlar bozorida bir kun, oy yoki yil davomida biror narsa noto'g'ri ketganda, aktsiyalarni sotmaslikka harakat qiling. Uzoq muddatda qimmatli qog'ozlar bozori doimiy ravishda o'sib bormoqda. Shu bilan birga, agar ular 50% yoki undan ko'proq qimmatlashgan bo'lsa ham, aktsiyalarda spekulyatsiya qilishga urinmang. Agar kompaniya umuman yaxshi ish qilsa, aksiyalarni sotmang (agar sizda shoshilinch mablag 'kerak bo'lmasa). Biroq, agar uning narxi haqiqiy qiymatidan past bo'lsa (ushbu maqolaning uchinchi bo'limida muhokama qilingan) yoki siz aktsiyalarni sotib olganingizdan keyin kompaniyaning o'zida biznes yuritish shartlari o'zgargan bo'lsa, aksiya sotilishi kerak. yana daromadli bo'lish.
7. 7 Pulni muntazam va tizimli ravishda sarmoya qiling. Agar siz belgilangan miqdordagi mablag'ni muntazam ravishda kiritmoqchi bo'lsangiz, qimmatli qog'ozlarni past narxda sotib olishingiz va yuqori sotishingiz kerak bo'ladi. Qachonki pul tushsa, uning bir qismini qimmatli qog'ozlar sotib olishga sarflang.
   • Esingizda bo'lsin, odamlar ayiq bozorida sotib olishadi. Agar bozor kamida 20%tushib qolsa, aksiyalarga ko'proq pul sarflang. Agar bozor 50%ga tushib qolsa, zaxiradagi naqd pulingizni aktsiyalarga sarflang va obligatsiyalarni aksiyalar bilan almashtiring. Bu xavfli qadamdek tuyulishi mumkin, lekin bozor doimo jonlanmoqda va bu 1929-1932 yillardagi kuchli pasayishdan keyin ham sodir bo'ldi. Qimmatli qog'ozlardan ko'p pul topa oladigan odamlar ularni arzon narxda sotishganida sotib olishgan.

3 -dan 3 -usul: Portfelingizni kuzatib boring va saqlang

1. 1 Baholash mezonlarini ishlab chiqish. Birja muvaffaqiyatini o'lchash va natijani kutganingiz bilan solishtirish imkonini beradigan mezonlarni qabul qilish muhim. Qanchalik qimmatli qog'ozlar sotib olish sizga to'g'ri kelishini hal qiling, shunda siz bu aktsiyalarni saqlashga qaror qilasiz.
   • Qoidaga ko'ra, mezonlar turli bozor indekslarining dinamikasiga asoslangan bo'lishi kerak.Bu sizning aktsiyalaringiz kamida o'rtacha bozor daromadidan ko'proq foyda keltiradimi yoki yo'qligini sizga ma'lum qiladi.
   • Bu g'alati tuyulishi mumkin, lekin qimmatli qog'ozlar qimmatlashgani uchun bu yaxshi sarmoya degani emas, ayniqsa, agar u qimmatli qog'ozlarga qaraganda sekinroq ko'tarilsa. Va aksincha - arzonlashayotgan aktsiyalarning hammasi ham zarar keltirmaydi (ayniqsa, shunga o'xshash aktsiyalar yanada arzonlashsa).
2. 2 Natijani kutganingiz bilan solishtiring. Investitsiyalarning qiymatini tushunish uchun siz barcha investitsiyalar natijasini aktsiyalarni sotib olishda kutganingiz bilan solishtirishingiz kerak. Bu, shuningdek, aktsiyalar o'rtasida qanday qilib pul ajratganingizni baholash uchun ham amal qiladi.
   • Agar ba'zi aktsiyalar sizning talablaringizga javob bermasa, ularni sotish va pulni boshqa narsaga sarmoya kiritish kerak.
   • Siz uchun ishlashni boshlash uchun investitsiyalaringizga vaqt bering. Uzoq muddatli loyihalarga pul sarmoya kiritgan investor uchun bir yoki uch yillik natija deyarli hech narsani anglatmaydi. Qimmatli qog'ozlar bozori qisqa muddatda ovoz berish va uzoq muddatda muvozanat kabi ishlaydi.
3. 3 Har doim hushyor bo'ling va umidlaringizni to'g'rilang. Qimmatli qog'ozlarni sotib olgandan so'ng, uning holatini kuzatib borish kerak.
   • Vaziyat va fikrlar o'zgarishi mumkin. Bularning barchasi investitsiya jarayonining bir qismidir. Yangi ma'lumotni to'g'ri tushunish va baholash va o'z vaqtida o'zgartirishlar kiritish, yuqorida tavsiflangan tamoyillarga amal qilish muhimdir.
   • Sizning taxminlaringiz to'g'riligini o'ylab ko'ring. Agar yo'q bo'lsa, nega? Olingan ma'lumotlarga asoslanib, kutishlaringizni va fond portfelingizni to'g'rilang.
   • Sizning aktsiyalar portfelingiz siz qabul qilmoqchi bo'lgan xavf darajasiga mos keladimi -yo'qligini o'ylab ko'ring. Sizning aktsiyalaringiz yaxshi ishlagan bo'lishi mumkin, lekin siz o'ylagandan ko'ra o'zgaruvchan va xavfli bo'lib chiqdi. Agar siz tavakkalchilik darajasidan qoniqmasangiz, aksiyalarni almashtirish yaxshiroqdir.
   • O'z oldingizga qo'ygan maqsadlarga erisha olasizmi, deb o'ylab ko'ring. Sizning investitsiyalaringiz qabul qilinadigan xavf darajasida bo'lishi mumkin, lekin juda sekin daromad keltirmoqda. Bunday holda, ular ham almashtirilishi kerak.
4. 4 Tez -tez sotib olish va sotish vasvasasiga tushmaslikka harakat qiling. Axir siz spekülatör emas, investorsiz. Qolaversa, har safar foyda ko'rganingizda, bu foyda uchun soliq to'lashingiz kerak bo'ladi. Bundan tashqari, har bir bitim brokerga komissiya to'lashni o'z ichiga oladi.
   • Investitsiyalar bo'yicha tavsiyalarga e'tibor bermaslikka harakat qiling. Ma'lumotni o'zingiz o'rganing va hatto sizga ichki manbalardan kelgan bo'lsa ham, boshqalarning tavsiyalariga amal qilmang. Uorren Baffetning ta'kidlashicha, u ba'zi aktsiyalarga e'tibor berish tavsiya qilingan harflarni tashlab yuboradi. Uning fikricha, bu maktublarni yuborgan odamlarga kompaniya aktsiyalarni reklama qilish uchun pul to'lanadi, shunda kompaniya undan pul topishi mumkin.
   • Matbuot ma'lumotlarini jiddiy qabul qilmang. Uzoq muddatli investitsiyalarni maqsad qilib qo'ying (kamida 20 yil) va pulni tez aylantirishga urinmang.
5. 5 Agar kerak bo'lsa, ishonchli broker, bankir yoki investitsiya bo'yicha mutaxassis bilan maslahatlashing. O'zingizga kerakli ma'lumotlarni doimiy ravishda o'rganishga harakat qiling va siz qiziqqan bozorda muvaffaqiyat qozongan mutaxassislarning kitoblari va maqolalarini o'qing. Shuningdek, siz investitsiyalarning hissiy va psixologik jihatlari haqidagi adabiyotlarni o'qishingiz kerak - bu sizga qimmatli qog'ozlar bozoridagi muvaffaqiyat va muvaffaqiyatsizlik bilan to'g'ri bog'lanishga yordam beradi. Siz to'g'ri qarorlar qabul qila olishingiz va hamma narsani to'g'ri qilsangiz ham, siz yo'qotishlarga tayyor bo'lishingiz kerak.

Maslahatlar

• Raqobatchilari kam yoki umuman raqobati bo'lmagan kompaniyalarning aktsiyalarini sotib oling. Havo sayohati, chakana savdo va avtomobilsozlik umuman eng yaxshi sarmoya sektori deb hisoblanmaydi, chunki raqobat shiddatli. Tegishli kompaniyalarning yillik hisobotlarida foyda darajasi pastligi buning isboti.Vaqt o'tishi bilan ularning qiymati va daromadi izchil o'smasa, mavsumiy yoki moda sanoatidan (chakana savdo), tartibga solinadigan tarmoqlardan (kommunal xizmatlar) va aviakompaniyalardan uzoqroq turing. Bu kamdan -kam uchraydi.
• O'zingizning noaniqliklaringizga e'tibor bering va his -tuyg'ularingiz qarorlaringizga ta'sir qilishiga yo'l qo'ymang. O'zingizga va jarayonning o'ziga ishoning, shunda siz muvaffaqiyatli investor bo'lish uchun barcha imkoniyatlarga ega bo'lasiz.
• Ma'lumot qimmatli qog'ozlar va belgilangan stavkali bozorda muvaffaqiyatli savdo qilishning tayanchidir. Muntazam ravishda bozor tadqiqotlarini o'tkazish va zaxiralarni kuzatish va tuzatishlar kiritish orqali moliyaviy ko'rsatkichlarni baholash muhim ahamiyatga ega.
• Moliyaviy maslahatchi / brokerning vazifasi sizning mijozingiz bo'lib qolishingizni ta'minlash va u siz uchun pul topishi mumkin. Sizning aktsiyalar portfelingiz Dow Jones va S&P 500 ga mos kelishi uchun sizga investitsiyalarni diversifikatsiya qilish taklif qilinadi. Shu tufayli, agar aktsiya narxi tushib ketsa, broker har doim tushuntirishga ega bo'ladi. O'rtacha broker biznesdagi yashirin iqtisodiy jarayonlar haqida ma'lumotga ega emas. Uorren Baffet quyidagi so'zlari bilan mashhur: "Xavf nima qilayotganini bilmaydigan odamlar uchun".
• Vaqtinchalik arzon narxlarda sifatli aktsiyalarni sotib olish imkoniyatini qidiring. Bu qiymat investitsiyalarining asosi.
• Esda tutingki, siz tobora qimmatlashayotgan qog'oz varaqlarini sotmaysiz va sotib olmaysiz. Siz biznesdagi aktsiyalarni sotib olasiz va sotasiz. Tashkilotning muvaffaqiyati va rentabelligi va siz to'lashingiz kerak bo'lgan narx - bu sizning qaroringizni boshqarishi kerak bo'lgan ikkita omil.
• Nima uchun ko'k chiplarga (yuqori likvidli aktsiyalar) sarmoya kiritish kerakligini tushunib oling. Ularning sifati o'tmishdagi daromadlar va daromadlarning doimiy o'sishiga asoslangan. Agar siz boshqalardan oldin bu kompaniyalarni qanday topishni bilsangiz, ko'p pul ishlashingiz mumkin. Qiymati oshishi mumkin bo'lgan istiqbolli aktsiyalarga sarmoya kiritishni o'rganing.
• Portfelingizni oyiga bir martadan ortiq baholamang. Agar siz his-tuyg'ularga to'lib-toshgan bo'lsangiz, siz tezda qimmatli qog'ozlarni sotasiz, bu uzoq muddatli katta sarmoya bo'lishi mumkin. Qimmatli qog'ozlarni sotib olishdan oldin, o'zingizga shunday savol bering: "Agar bu qimmatli qog'ozlar o'z qiymatini yo'qotsa, men ularni sotishni yoki ko'proq sotib olishni xohlarmidim?" Agar siz ularni sotmoqchi bo'lsangiz, ularni sotib olmang.
• Aktsiyadorlarga yo'naltirilgan biznesga sarmoya kiriting. Aksariyat korxonalar o'z daromadlarini dividend to'lashdan ko'ra, bosh direktorlar uchun yangi shaxsiy samolyotlarga sarflashni afzal ko'rishadi. Uzoq muddatli rahbarlarning ish haqi, aktsiyalarga sarmoya kiritish, ehtiyotkorlik bilan kapitallashtirish, dividendlarni taqsimlashning adolatli siyosati, aktsiyaga to'g'ri keladigan daromad va balans qiymati kompaniyaning aksiyadorlarga yo'naltirilganligini ko'rsatadi.
• Qimmatli qog'ozlar sotib olishdan oldin, bir muddat "qog'ozda" savdo qilib ko'ring. Bu birja savdosiga taqlid. Siz aktsiyalar narxini kuzatib borishingiz, agar siz haqiqatan ham savdo qilayotgan bo'lsangiz, qilgan xaridlaringiz yoki sotuvlaringizni yozib olishingiz kerak bo'ladi. Shunday qilib, sizning qarorlaringiz daromadli yoki yo'qligini tekshirishingiz mumkin. Agar siz ishlaydigan tizimni ishlab chiqa olsangiz va bozor qanday ishlashini tushunsangiz, real sotib olish va sotishga o'ting.

Ogohlantirishlar

• Yo'qotishingiz mumkin bo'lgan pulni faqat investitsiya qiling. Yaqin kelajakda qimmatli qog'ozlar keskin tushib ketishi mumkin va hatto nisbatan xavfsiz investitsiyalar sizga zarar etkazishi mumkin.
• Qimmatli qog'ozlar bilan ishlash va optsion va derivativlardan uzoq turish - ular sarmoya emas, chayqovchilik vositasi. Qimmatli qog'ozlar bilan muvaffaqiyat qozonish ehtimoli ko'proq. Variantlar va derivativlarga kelsak, pulni yo'qotish ehtimoli ancha yuqori.
• Pul haqida gap ketganda, odamlar o'z qadr-qimmatini saqlab qolish uchun yolg'on gapirishlari mumkin. Agar kimdir sizga maslahat bersa, bu shunchaki fikr ekanligini unutmang. Bu odamga ishonish mumkinmi, deb o'ylab ko'ring.
• To'langan narxning faqat bir qismi bilan aktsiyalarni sotib olmang. Qimmatli qog'ozlar narxi keskin o'zgarishi mumkin va moliyaviy operatsiyalar uchun kreditdan foydalanish halokatli bo'lishi mumkin. Siz aktsiyalarni kreditga sotib olishni, 50 foizga o'sishni ko'rishni, hamma narsani yo'qotishni va keyin bozorning avvalgi holatiga qaytishini ko'rishni xohlamaysiz. Qarz bo'yicha aktsiyalarni sotib olish - bu sarmoya emas, balki mish -mishlar.
• Texnik tahlilga tayanmang - bu investorlar uchun emas, balki savdogarlar uchun vosita. Ushbu tahlilning investitsiya qarorlarini qabul qilishda foydaliligi juda shubhali.
• Bir kunlik, o'rta muddatli yoki daromad keltiradigan boshqa bitimlar bilan shug'ullanmang. Esda tutingki, siz qanchalik tez -tez savdo qilsangiz, komissiya xarajatlari shunchalik yuqori bo'ladi, bu esa o'z navbatida sizning daromadingizni kamaytiradi. Bundan tashqari, qisqa muddatli daromad uzoq muddatli daromaddan (bir yildan ortiq) ko'proq soliqqa tortiladi. Juda tez bitimlarga qo'shilmaslik yaxshiroq, chunki bu sohada muvaffaqiyatga erishish uchun katta mahorat, bilim va harakat talab etiladi, omad haqida gapirmasa ham bo'ladi. Bu faoliyat tajribali futbolchilar uchun mo'ljallangan.
• Siz past rentabelli va arzon ko'rinadigan aktsiyalarni sotib olmasligingiz kerak. Aksariyat qimmatli qog'ozlar biron sababga ko'ra ozgina qimmatga tushadi. Hozirda dollarda savdo qilayotgan aktsiyalar bir vaqtlar har biri 100 dollardan sotilgani, bu ularning yanada tushishi mumkin emasligini anglatmaydi. Har qanday qimmatli qog'ozlar nolga tushishi mumkin va aynan shu narsa ko'plab aktsiyalar bilan sodir bo'lgan.
• Impulsli investitsiyalardan saqlaning, ya'ni yuqori talabga ega bo'lgan va narxi doimo o'sib borayotgan aktsiyalarni sotib olmang. Bu sof spekulyatsiya, sarmoya emas va bu o'sish doimiy bo'lmaydi. 90 -yillarning oxirida texnologiya zaxiralari bilan buni qilishga harakat qilganlar bilan gaplashing.
• Turli yillarda kapital qo'yilmalarning rentabelligi butunlay boshqacha bo'lishi mumkin. 2000-2015 yillar uchun S&P 500 indeksi 4,2%ni tashkil etdi. Sizning daromadingiz 8-10%ga yetishini kutmang.
• Ichki savdo bilan shug'ullanmang. Agar siz maxfiy ma'lumotlar chiqarilishidan oldin qimmatli qog'ozlar bilan savdo qilsangiz, siz jinoyat ayblovlariga duch kelishingiz mumkin. Hech qanday pul, siz duch kelishingiz mumkin bo'lgan huquqiy muammolarga loyiq emas.