Tarkib

• Qadamlar

Kapitalga erkin pul oqimi (FCFE) - bu kapital bo'yicha potentsial dividend o'lchovidir. Bu soliqlar, foizli to'lovlar va yangi investitsiyalar uchun zarur ajratmalardan keyin qoladigan pul miqdori. FCFEni hisoblash uchun quyidagi amallarni bajaring. Misol uchun, biz Kellogg uchun bu raqamni hisoblaymiz.

Qadamlar

1. 1 Kompaniyaning oxirgi daromadi to'g'risidagi hisobotda sof daromadni toping. Odatda u hisobotning pastki qismida joylashgan. Kellogg uchun aniq daromad 2010 kalendar yili uchun 1,247 million dollarni tashkil qiladi.
2. 2 Amortizatsiya va amortizatsiyani qo'shing, bu odatda daromadlar to'g'risidagi hisobotda uchraydi, lekin pul oqimi to'g'risidagi hisobotda ham ko'rsatiladi. Bu buxgalteriya xarajatlari, bu daromadni kamaytiradi, lekin pul xarajatlari emas. Kellogg uchun amortizatsiya xarajatlari 392 million dollarni tashkil qiladi. Buni sof daromadga qo'shing va 1,639 million dollar oling.
3. 3 Naqd pul oqimi to'g'risidagi hisobotning "Investitsion faoliyat" bo'limida ko'rsatilgan kapital xarajatlarni chiqarib tashlang. Kellogg uchun kapital xarajatlar 2010 yil uchun jami 474 mln. Bu miqdorni 1,639 million dollardan olib tashlasak, biz 1,165 million dollar olamiz.
4. 4 Naqd pul aylanmasidagi o'zgarishlarni oxirgi balansdan chiqarib tashlang. Materiallar va debitorlik qarzlarining ko'payishi pul oqimini kamaytiradi, kreditorlik qarzining ko'payishi pul oqimini oshiradi. Naqd pul aylanmasining o'sishi pul oqimini kamaytiradi. Kellogg uchun, 2010 yil boshida naqd pulsiz aylanma mablag '2,558 million dollarni tashkil etadi (joriy aktivlar) - 334 million dollar (naqd pul) - 2,288 million dollar (joriy majburiyatlar) = - 64 million dollar. Oxirida naqd bo'lmagan aylanma mablag'lar. 2010 yil - 2,915 million dollar. (joriy aktivlar) - 444 million dollar (naqd pul) - 3184 million dollar (joriy majburiyatlar) = - 713 million dollar Bu davrda naqd bo'lmagan aylanma mablag'larning o'zgarishi - 713 million dollar - ( - $ 64 million) = - 649 million dollar Bu summani 1165 million dollardan olib tashlasak, biz 1814 million dollar olamiz.
5. 5 Hisobot davrida qarzning qaytarilmasligini hisobga olgan holda, yangi qarzning ko'payishini qo'shing. Bu balansdagi "Uzoq muddatli majburiyatlar" ning o'zgarishi sifatida hisoblanishi mumkin. Kellogg uchun uzoq muddatli qarz 2010 yil boshida 4835 million dollar va 2010 yil oxirida 4908 million dollarni tashkil etdi. Shunday qilib, qarzning aniq o'sishi 73 million dollarni tashkil etdi. Bu qiymatni 1,814 million dollarga qo'shing va 1,887 million dollarga ega bo'ling - kapitalga erkin erkin pul oqimi (FCFE).